Co trzymać na OKI: które aktywa są zwolnione z podatku
Na OKI kupisz prawie wszystko, co na zwykłym rachunku. Od rodzaju aktywów zależy jednak, czy skorzystasz ze zwolnienia z podatku od wartości. Zebraliśmy to w jednej tabeli.
Tabela aktywów
Zwolnienia wynoszą do 25 000 zł dla oszczędności i łącznie do 100 000 zł (art. 26). Jak je liczyć, wyjaśniamy w poradniku limity i podatek od wartości.
| Aktywa | Grupa zwolnienia | Uwagi |
|---|---|---|
| Konto oszczędnościowe, ROR i lokaty w złotych | do 25 000 zł | bez lokat strukturyzowanych |
| Obligacje skarbowe detaliczne (np. EDO, COI, TOS) | do 25 000 zł | razem z gotówką w złotych na rachunku do ich obsługi |
| Bony skarbowe w złotych | do 25 000 zł | |
| Fundusze o najniższym ryzyku (SRI 1) z co najmniej 70% kwalifikowanych aktywów | do 25 000 zł | np. część funduszy pieniężnych; sprawdź wskaźnik ryzyka w dokumencie KID |
| Akcje spółek z kapitałem zakładowym w złotych | do 100 000 zł | w praktyce polskie spółki, np. z GPW i NewConnect |
| Obligacje i listy zastawne w złotych | do 100 000 zł | m.in. obligacje skarbowe z Catalyst i obligacje firm; bez obligacji strukturyzowanych |
| Fundusze inwestycyjne, fundusze zagraniczne, UFK i DFE z co najmniej 70% kwalifikowanych aktywów | do 100 000 zł | decyduje polityka inwestycyjna w statucie lub regulaminie |
| Gotówka w złotych na rachunku maklerskim | do 100 000 zł | |
| Akcje spółek zagranicznych | bez zwolnienia | także spółki notowane na GPW, jeśli ich kapitał zakładowy jest w innej walucie |
| ETF-y i fundusze na rynki zagraniczne | bez zwolnienia | chyba że ich polityka przewiduje co najmniej 70% kwalifikowanych aktywów |
| Gotówka w walutach obcych, lokaty strukturyzowane, obligacje strukturyzowane | bez zwolnienia |
Kwalifikowane aktywa w funduszach to: obligacje i listy zastawne w złotych notowane na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu, bony skarbowe w złotych, notowane akcje spółek z kapitałem w złotych oraz gotówka i należności w złotych (art. 26 ust. 4).
ETF-y na OKI
ETF-y kupisz na OKI maklerskim, także zagraniczne, o ile są notowane na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu i nominowane w złotych albo w walucie państwa UE, EOG lub OECD (art. 2 ust. 1 pkt 1 i art. 14).
- ETF na polskie akcje lub obligacje może się mieścić w limicie 100 000 zł, jeśli jego polityka inwestycyjna przewiduje co najmniej 70% kwalifikowanych aktywów.
- ETF na indeksy zagraniczne, np. światowe lub amerykańskie, zwykle nie spełnia tego warunku. Jego wartość jest wtedy opodatkowana od pierwszej złotówki, w 2027 r. stawką 0,85% rocznie. W zamian nie płacisz podatku Belki od zysku.
Czy zagraniczny ETF opłaca się trzymać na OKI, zależy od oczekiwanego zysku i horyzontu. Porównasz to w kalkulatorze, wpisując jego udział w grupie „bez zwolnienia”.
Obligacje skarbowe
- Detaliczne obligacje oszczędnościowe (np. czteroletnie COI, dziesięcioletnie EDO) należą do grupy oszczędności ze zwolnieniem do 25 000 zł, wspólnym z pieniędzmi na rachunku bankowym. Odsetki na OKI nie są opodatkowane podatkiem Belki.
- Do dziennej wyceny liczy się ich wartość nominalna powiększona o naliczone odsetki lub indeksację (art. 24 ust. 2 pkt 2).
- Obligacje skarbowe notowane na Catalyst i obligacje firm w złotych należą do grupy ze zwolnieniem do 100 000 zł.
Kto zapowiedział obligacje skarbowe na OKI →
Fundusze inwestycyjne
Fundusze kupisz na OKI w TFI, na platformie funduszy albo w ramach umowy parasolowej w banku lub domu maklerskim. Zwolnienie zależy od polityki inwestycyjnej funduszu: fundusz polskich akcji lub obligacji zwykle spełni próg 70% kwalifikowanych aktywów, a fundusz akcji globalnych zwykle nie. Część TFI, np. TFI PZU, zapowiada osobną ofertę złożoną z funduszy kwalifikowanych. Przed zakupem sprawdź statut lub zapytaj instytucję.
Kto zapowiedział fundusze na OKI →
Kilka zasad przy wyborze aktywów
- Grupy możesz mieszać na jednym OKI. Instytucja policzy średnią wartość osobno dla każdej grupy (art. 26 ust. 3).
- Liczy się średnia z całego roku, więc wzrost wartości w trakcie roku też zwiększa podstawę podatku.
- Aktywa bez zwolnienia nie zużywają limitu 100 000 zł, ale są opodatkowane od pierwszej złotówki.
- Strata nie zwalnia z podatku. Podatek od wartości płaci się także w roku, w którym inwestycje straciły.
Opisujemy wyłącznie zasady podatkowe. Wybór aktywów zależy od Twoich celów, horyzontu i tolerancji ryzyka. Każda inwestycja poza lokatą i obligacjami skarbowymi wiąże się z ryzykiem utraty części pieniędzy.